As ações do H World Group (NASDAQ:HTHT) subiram 8,2% nos últimos três meses. Como o mercado normalmente paga pela saúde financeira de uma empresa no longo prazo, decidimos estudar os fundamentos da empresa para ver se eles poderiam estar influenciando o mercado. Particularmente, hoje estaremos prestando atenção ao ROE do H World Group.
O retorno sobre o patrimônio líquido ou ROE é um teste para avaliar a eficácia com que uma empresa está aumentando seu valor e gerenciando o dinheiro dos investidores. Simplificando, é utilizado para avaliar a rentabilidade de uma empresa em relação ao seu capital social.
Confira nossa análise mais recente para o H World Group
O ROE pode ser calculado usando a fórmula:
Retorno sobre o Patrimônio Líquido = Lucro Líquido (de operações continuadas) ÷ Patrimônio Líquido
Portanto, com base na fórmula acima, o ROE do H World Group é:
31% = CN¥ 3,8 bilhões ÷ CN¥ 12 bilhões (com base nos últimos doze meses até setembro de 2024).
O ‘retorno’ é o lucro anual. Uma maneira de conceituar isso é que, para cada US$ 1 de capital acionário que possui, a empresa obteve US$ 0,31 de lucro.
Até agora, aprendemos que o ROE é uma medida da lucratividade de uma empresa. Com base em quanto dos seus lucros a empresa opta por reinvestir ou “reter”, podemos então avaliar a capacidade futura de uma empresa gerar lucros. De um modo geral, mantendo-se iguais todas as outras condições, as empresas com um elevado retorno sobre o capital próprio e retenção de lucros têm uma taxa de crescimento mais elevada do que as empresas que não partilham estes atributos.
Em primeiro lugar, reconhecemos que o H World Group tem um ROE significativamente elevado. Além disso, o ROE da empresa é superior à média da indústria de 12%, o que é bastante notável. Assim, o crescimento substancial do lucro líquido de 46% observado pelo H World Group nos últimos cinco anos não é muito surpreendente.
Em seguida, ao comparar com o crescimento do lucro líquido da indústria, descobrimos que o crescimento do Grupo H World é bastante elevado quando comparado com o crescimento médio da indústria de 33% no mesmo período, o que é ótimo de ver.
O crescimento dos lucros é um fator importante na avaliação das ações. É importante para um investidor saber se o mercado precificou o crescimento (ou declínio) esperado dos lucros da empresa. Isso os ajudará a determinar se o futuro das ações parece promissor ou ameaçador. O HTHT é valorizado de forma justa? Esse infográfico sobre o valor intrínseco da empresa tem tudo que você precisa saber.
A taxa média de pagamento de três anos para o H World Group é de 44%, o que é moderadamente baixo. A empresa fica com os 56% restantes. Isto sugere que os seus dividendos estão bem cobertos e, dado o elevado crescimento que discutimos acima, parece que o H World Group está a reinvestir os seus lucros de forma eficiente.
