Entretenimento AMC (AMC) tem sido uma das ações mais pesquisadas no Zacks.com recentemente. Portanto, você pode querer examinar alguns dos fatos que podem moldar o desempenho das ações no curto prazo.
As ações desta operadora de cinema tiveram um retorno de -6,9% no mês passado, contra a variação de +3,6% do composto Zacks S&P 500. A indústria de serviços de lazer e recreação Zacks, à qual pertence a AMC Entertainment, ganhou 5% neste período. Agora a questão principal é: para onde as ações poderão se dirigir no curto prazo?
Embora relatos da mídia ou rumores sobre uma mudança significativa nas perspectivas de negócios de uma empresa geralmente causem tendências em suas ações e levem a uma mudança imediata de preço, há sempre certos fatores fundamentais que, em última análise, impulsionam a decisão de comprar e manter.
Aqui na Zacks, priorizamos a avaliação da mudança na projeção dos lucros futuros de uma empresa acima de qualquer outra coisa. Isso porque acreditamos que o valor presente do seu fluxo futuro de lucros é o que determina o valor justo das suas ações.
A nossa análise baseia-se essencialmente na forma como os analistas sell-side que cobrem as ações estão a rever as suas estimativas de lucros para ter em conta as últimas tendências de negócio. Quando as estimativas de lucros de uma empresa aumentam, o valor justo de suas ações também aumenta. E quando o valor justo de uma ação é superior ao seu preço de mercado atual, os investidores tendem a comprar a ação, resultando em um aumento de seu preço. Devido a isto, estudos empíricos indicam uma forte correlação entre tendências nas revisões das estimativas de lucros e movimentos de curto prazo nos preços das ações.
Para o trimestre atual, espera-se que a AMC Entertainment registre um prejuízo de US$ 0,19 por ação, indicando uma variação de + 64,8% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. A estimativa de consenso de Zacks permaneceu inalterada nos últimos 30 dias.
Para o ano fiscal atual, a estimativa consensual de ganhos de -$0,97 aponta para uma variação de +59,1% em relação ao ano anterior. Nos últimos 30 dias, essa estimativa variou +0,9%.
Para o próximo ano fiscal, a estimativa consensual de ganhos de -$0,57 indica uma mudança de +41,8% em relação ao que a AMC Entertainment deveria reportar há um ano. No último mês, a estimativa variou -4,2%.
Com um histórico impressionante de auditoria externa, nossa ferramenta proprietária de classificação de ações – o Zacks Rank – é um indicador mais conclusivo do desempenho do preço de uma ação no curto prazo, pois aproveita efetivamente o poder das revisões das estimativas de lucros. O tamanho da mudança recente na estimativa de consenso, juntamente com três outros fatores relacionados às estimativas de lucros, resultou em uma classificação Zacks # 3 (manter) para a AMC Entertainment.
O gráfico abaixo mostra a evolução da estimativa de consenso de EPS futuro de 12 meses da empresa:
Estimativa de consenso de EPS de 12 meses para AMC _12MonthEPSChartUrl
Embora o crescimento dos lucros seja indiscutivelmente o indicador mais superior da saúde financeira de uma empresa, nada acontece como tal se uma empresa não for capaz de aumentar as suas receitas. Afinal, é quase impossível para uma empresa aumentar os seus lucros por um longo período sem aumentar as suas receitas. Portanto, é importante conhecer o crescimento potencial da receita de uma empresa.
Para a AMC Entertainment, a estimativa consensual de vendas para o trimestre atual de US$ 1,27 bilhão indica uma variação ano a ano de + 15,3%. Para o ano fiscal atual e o próximo, as estimativas de 4,6 mil milhões de dólares e 5,08 mil milhões de dólares indicam variações de -4,3% e +10,3%, respetivamente.
AMC Entertainment relatou receitas de US$ 1,35 bilhão no último trimestre relatado, representando uma variação ano a ano de -4,1%. EPS de -$0,04 no mesmo período em comparação com -$0,09 do ano anterior.
Em comparação com a estimativa de consenso de Zacks de US$ 1,33 bilhão, as receitas reportadas representam uma surpresa de + 1,2%. A surpresa do EPS foi de +42,86%.
Nos últimos quatro trimestres, a AMC Entertainment superou as estimativas de consenso de EPS duas vezes. A empresa superou as estimativas de receita de consenso duas vezes neste período.
Nenhuma decisão de investimento pode ser eficiente sem considerar a avaliação de uma ação. Se o preço actual de uma acção reflecte correctamente o valor intrínseco do negócio subjacente e as perspectivas de crescimento da empresa é um determinante essencial do seu desempenho futuro dos preços.
Comparar o valor atual dos múltiplos de avaliação de uma empresa, como preço/lucro (P/E), preço/vendas (P/S) e preço/fluxo de caixa (P/CF), com seu Os próprios valores históricos ajudam a determinar se as suas ações estão razoavelmente valorizadas, sobrevalorizadas ou subvalorizadas, ao passo que comparar a empresa em relação aos seus pares nestes parâmetros dá uma boa noção de quão razoável é o preço das suas ações.
O Zacks Value Style Score (parte do sistema Zacks Style Scores), que presta muita atenção às métricas de avaliação tradicionais e não convencionais para classificar as ações de A a F (um An é melhor que um B; um B é melhor que um C; e assim por diante), é muito útil para identificar se uma ação está sobrevalorizada, corretamente avaliada ou temporariamente subvalorizada.
AMC Entertainment recebeu nota C nesta frente, indicando que está negociando em paridade com seus pares. Clique aqui para ver os valores de algumas das métricas de avaliação que impulsionaram esta nota.
Os fatos discutidos aqui e muitas outras informações no Zacks.com podem ajudar a determinar se vale ou não a pena prestar atenção ao burburinho do mercado sobre a AMC Entertainment. No entanto, o seu Zacks Rank #3 sugere que poderá ter um desempenho em linha com o mercado mais amplo no curto prazo.
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